Estructura del mercado de divisas Para la mayoría de los comerciantes al por menor la comprensión de la estructura del mercado Forex es algo que a menudo se pasa por alto. Este es un elemento crítico que debe tenerse en cuenta al diseñar e implementar cualquier plan de negociación. El mercado de divisas difiere de otros mercados globales debido a la forma en que está estructurado. Los principales factores que afectan a la estructura del mercado Forex son las formas en que los productos de Forex se negocian, los participantes y su motivación, la regulación y el tamaño del mercado. Dado que las transacciones en el mercado Forex se realizan sin receta (OTC) y no a través de un intercambio central como futuros o acciones, los precios se comportan de manera diferente. La comprensión de estas diferencias es esencial para su desarrollo como un comerciante de divisas y sólo servirá para ayudarle en el futuro. Sobre el contador La primera cosa a entender sobre la estructura del mercado de la divisa es la manera en que los productos se negocian. Forex es en su mayor parte, un mercado de venta libre (OTC). Esto significa que no hay un intercambio central a través del cual los instrumentos se negocian. Cuando nos referimos a instrumentos, nos referimos a los diferentes productos de divisas que los participantes usan para realizar transacciones, ya sean corporativas, especulativas o de cobertura. Estos productos incluyen: Spot forex, forward forwards, forex swaps, forex opciones. Cuando un producto se negocia OTC se hace a través de un creador de mercado. Un creador de mercado en Forex es efectivamente un banco o corredor que facilita operaciones de divisas al ofrecer cotizaciones de compra y venta y luego tomar órdenes. Las órdenes pueden ser cubiertas o pasadas por lo que no hay exposición / riesgo, emparejado dentro del libro de órdenes interno o mantenido por el creador de mercado, lo que significa que tomar el otro lado de la orden y tomar una posición contra el cliente. Otros instrumentos comúnmente negociados, como acciones y futuros, son productos negociados en bolsa, esto significa que cualquier transacción relacionada con estos instrumentos se realiza a través de un intercambio como la Bolsa de Nueva York (NYSE) y la Bolsa de Londres (LSE). Los puntos a continuación destacan algunas características de OTC y mercados negociados en bolsa. OTC Market Made La firma comercial es la contraparte La competencia de precio pesado La calidad del precio y de la ejecución varía Exchange Intercambio intercambiado es contraparte a todos los oficios Menos competencia de precio Precio estandarizado y ejecución Supervisión reguladora de intercambio Permite expandir lo que significa OTC en el caso del mercado Forex. Puesto que no existe un intercambio central a través del cual procesar pedidos y transacciones, se ha establecido una sofisticada red para permitir a los participantes comunicarse y realizar transacciones. Esta red tiene diferentes niveles, cada uno con sus propias instituciones que desempeñan diferentes funciones dentro del mercado de divisas. El mercado interbancario es esencialmente una red entre los grandes bancos. Esta red se hace posible a través de EBS (servicios de corretaje electrónicos) y sistemas de correspondencia de spot de Reuters. Estas dos aplicaciones agregan efectivamente los libros de pedidos de los bancos, mostrando las diversas ofertas, ofertas y cantidades que cada uno está dispuesto a realizar en. Esto permite que la función adecuada del mercado se produzca proporcionando liquidez suficiente y procesamiento eficiente. El mercado interbancario sólo es accesible a los bancos más grandes con la clasificación de crédito más alta, esto es para eliminar cualquier riesgo de contraparte y reducir la competencia. Al restringir el acceso al mercado interbancario, los grandes bancos siguen manteniendo su participación en la facturación de divisas y, por tanto, en las ganancias. Los jugadores En la parte superior de la cadena alimentaria tenemos los distribuidores de divisas. Estos son los bancos de distribuidores que llevan a cabo negocios de divisas para sus clientes o ellos mismos. Los principales bancos incluyen Deutsche Bank, UBS, Citigroup, Barclays Capital, RBS, Goldman Sachs, HSBC, Bank of America, JP Morgan, Credit Suisse y Morgan Stanley. Estos bancos manejan aproximadamente 2/3 del volumen diario de divisas y junto con otros forman lo que se conoce como el mercado interbancario. Estos bancos tratan entre sí en nombre de los clientes o por sí mismos, proporcionando la tan necesaria liquidez al mercado de transacciones tan grandes, ya sea corporativo o especulativo puede ser facilitado y la función del mercado adecuado puede ocurrir. Los bancos de distribuidores que forman el mercado interbancario son efectivamente los creadores de mercado del mercado de divisas, establecen los precios y administran el volumen para el resto del mercado para alimentarse. En el siguiente nivel del mercado de divisas tenemos el mercado que existe para los participantes financieros y no financieros. Esto puede incluir bancos más pequeños, negocios, hedge / mutual / fondos de pensiones, CTAs y grandes inversionistas. Tradicionalmente, la mayor parte de la rotación de divisas ha sido el resultado de los flujos de comercio internacional, esta tendencia ha cambiado en los últimos años, siendo la mayor parte del volumen de negocios el resultado de flujos de capital, especulativos y de cobertura. Este cambio refleja el creciente reconocimiento de divisas como un medio para generar rendimientos por parte de todos los participantes en el mercado y la necesidad de manejar los riesgos cambiarios a través de actividades de cobertura. En el siguiente nivel tenemos corredores de divisas y ECN minoristas (red de comunicaciones electrónicas). Tradicionalmente, los corredores de divisas eran la parte intermediaria entre los compradores y los vendedores, lo que significaba que facilitaban la transacción entre el usuario final y su proveedor de liquidez. En su mayor parte esto sigue siendo el caso hoy en día, sin embargo, algunos corredores llevará un libro y el comercio contra sus clientes. Los corredores y ECNs por lo general tienen un acuerdo con uno o más proveedores de liquidez, a través del cual pueden cubrir posiciones en su libro y gestionar cualquier exposición que puedan tener. Un proveedor de liquidez podría ser cualquiera de los bancos mencionados anteriormente, o incluso otro corredor minorista en función de sus necesidades. En el fondo de todo esto tenemos los bancos centrales. Los bancos centrales siguen su moneda respectiva, asegurándose de que sus movimientos de precios no sean erráticos y promuevan la estabilidad. Son participantes en el mercado para diversificar sus reservas de divisas, influir en el valor de su tipo de cambio (menos común hoy en día) y hacer pagos internacionales en nombre del gobierno. Para hacer todo esto el banco central tiene sus propios distribuidores que utilizan un número de bancos más grandes para ayudar a facilitar estos flujos de fondos. La intervención del banco central solía ser mucho más común y tener un mayor efecto que en la actualidad. En lugar de participar activamente en el mercado de compra y venta de su moneda, los bancos centrales en lugar de utilizar la intervención verbal para afectar el valor de su moneda. Para ver una descripción completa de la estructura del mercado por favor ver la grabación webinar a continuación. Advertencia de Riesgo: Trading Derivatives conlleva un alto nivel de riesgo para su capital y sólo debe negociar con dinero que puede permitirse perder. Los derivados de negociación pueden no ser adecuados para todos los inversores, así que asegúrese de que entiende completamente los riesgos involucrados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Una Declaración de Divulgación de Producto (PDS) se puede obtener de este sitio web o en la solicitud de nuestras oficinas y debe ser considerado antes de entrar en una transacción con nosotros. Las cuentas verdaderas de la ECN ofrecen diferenciales de 0.0 pips con un honorario de la comisión de AUD 3.50 por 100k negociados. Los spreads de ofertas de cuenta estándar de 1 pips sin cargos de comisión adicionales. Los diferenciales de los índices de CFD comienzan en 0,4 puntos. La información en este sitio no está dirigida a residentes en ningún país o jurisdicción donde tal distribución o uso sería contrario a la ley o regulación local. International Capital Markets posee una licencia australiana de servicios financieros (AFSL) para llevar a cabo un negocio de servicios financieros en Australia, limitado a los servicios financieros cubiertos por su AFSL. International Capital Markets Pty Ltd. ACN 123 289 109. AFSL No. 335692. 2016 Internacional Capital Markets Pty Ltd Todos los derechos reservados. Trading Market Structure Se unió a diciembre de 2007 Estado: aka the speculator 885 Puestos Estoy empezando este hilo porque no creo que haya Suficiente discusión sobre cómo la estructura del mercado puede ayudarle a leer los mercados. Un montón de hilos hablar de comercio desnudo o indicador libre - pero algunas personas (yo incluido) necesitan algunas pistas visuales para ayudar en la lectura de la acción del precio. Sé que diferentes personas tienen diferentes definiciones de lo que es la estructura del mercado, pero por el bien de este hilo vamos a decir que la estructura del mercado se compone de Higher Highs (HH), High Lows (HL), Lower Lows (LL) y Lower Highs LH). Ahora bien, estos no son realmente indicadores, sino más bien patrones - por lo que si eres un purista, puede utilizar la estructura del mercado y todavía el comercio indicador libre. Al mirar un gráfico puede ver qué tan fuerte es una tendencia al ver una cadena de HHs y HLs - sin LLs amp LHs. Invertir para una tendencia bajista. Imagen adjunta (haga clic para ampliar) La tabla anterior muestra dos operaciones que tomé hoy. En los próximos posts voy a explicar cómo observar la puesta en marcha y saltar en algunos de bajo riesgo de comercio de alta probabilidad. Se unió a diciembre de 2007 Estado: a. k.a. el especulador 885 Posts He aquí un enlace que proporciona la base de mi estrategia: Se unió a abril de 2011 Estatus: Member 326 Posts mostrarnos más el patrón de inversión es muy útil. Cómo podemos saber que está preparando una zona de consolidación. Se unió a abril de 2008 Estatus: Miembro 1,269 Mensajes Tema muy interesante Keep it going. Espero más con un gran interés Usuario Dic 2007 Estado: también conocido como el especulador 885 Mensajes ¿Cómo podemos saber que está preparando una zona de consolidación Tan agradable de un tipo como yo, si tuviera la respuesta a esta pregunta que no te lo diría O cualquier otra persona para esa materia. Sólo puedo decir que una consolidación se produce después de obtener varios HH-orLLs en un rango muy corto. En retrospectiva, se verá como alambre de púas y si te pillan en que se va a cortar. Una vez que publique acerca de las entradas, usted será capaz de ver cómo evitar la cuenta churning chop. En general, busco confluencia de eventos en niveles clave (cuartos, números redondos, pivotes, SampR, etc.). Así que si el precio sube hasta un nivel de resistencia y luego me da una estructura de mercado HH-HL-LH patrón. Voy a estar buscando a corto el rompimiento de la más alta baja. En pocas palabras - sí, estoy buscando para entrar en los puntos de reversión, pero no siempre, algunas de las entradas están capturando la tendencia en varias etapas de retirada. Sí, me lo imaginaba, así que en qué plazo de tiempo sobre todo que usted está buscando para encontrar buenas configuraciones y qué pares gracias por su tiempo total busco confluencia de eventos en niveles clave (cuartos, números redondos, pivotes, SampR, etc.). Así que si el precio sube hasta un nivel de resistencia y luego me da una estructura de mercado HH-HL-LH patrón. Voy a estar buscando a corto el rompimiento de la más alta baja. En pocas palabras - sí, estoy buscando para entrar en los puntos de reversión, pero no siempre, algunas de las entradas están capturando la tendencia en varias etapas de retirada. Su gran ver el acercamiento comercial muy similar a lo que estoy negociando tan largo tiempo ya. Pero - ¿explicará su método de negociación de alguna manera más estructural O lo que está en su primer puesto es más o menos Si habrá algo más - estoy esperando con interés. Se trata de una puesta a punto de la semana pasada - Precio empujado a través de 3700 para hacer un máximo más alto (HH) en 3710 - se despliega para hacer un nivel bajo más alto (HL) en 3700 y luego no pudo hacer un nuevo máximo más alto - que es una Buena indicación de la empuje hacia arriba está perdiendo vapor. Obtendremos confirmación tan pronto como se imprima una letra más baja. Ahora la estructura del mercado es de 3 patrones de barra - por lo que hubo cierta anticipación necesaria como la vela blanca que marca la parte inferior de alta no se convertirá en blanco hasta que la vela después de que se cierra. Así que viendo esto pondré una parada de venta en 3699 con. Gracias por publicar más información Gran sistema de comercio muy simple, voy a mantener un ojo en la semana que viene con ganas de sus gráficos en vivo. Sólo una pregunta que estoy usando 1 minutos tablas va a trabajar para ellos por el camino lo hacen los gráficos se utiliza No entiendo la terminología utilizada anterior de 8 bar quot rangequot y quot8 barra de garrapata chartsquot Podría explicar por favor. Muchas gracias mirando adelante a seguir su hilo. Sentir el miedo y hacerlo de todos modos. Los miembros deben tener al menos 0 cupones para publicar en este hilo. 1 comerciante viendo ahora Forex Factoryreg es una marca registrada. Conectar Acerca de Productos WebsiteForex Estructura de mercado Por razones de comparación, vamos a examinar primero un mercado que probablemente están muy familiarizados con: el mercado de valores. Así es como se ve la estructura del mercado de valores: 8220 No tengo más remedio que pasar por un intercambio centralizado8221 Por su propia naturaleza, el mercado accionario tiende a ser muy monopolístico. Sólo hay una entidad, un especialista que controla los precios. Todos los oficios deben pasar por este especialista. Debido a esto, los precios pueden ser fácilmente alterados en beneficio del especialista, y no los comerciantes. ¿Cómo ocurre esto? En el mercado de valores, el especialista se ve obligado a cumplir el orden de sus clientes. Ahora, digamos que el número de vendedores supera repentinamente el número de compradores. El especialista, que se ve obligado a cumplir el orden de sus clientes, los vendedores en este caso, se queda con un montón de acciones que no puede vender a la parte compradora. Con el fin de evitar que esto suceda, el especialista simplemente ampliar el diferencial o aumentar el costo de transacción para evitar que los vendedores de entrar en el mercado. En otras palabras, los especialistas pueden manipular las cotizaciones que ofrece para satisfacer sus necesidades. Trading Spot FX es descentralizado A diferencia de las acciones de negociación o futuros, don8217t necesidad de pasar por un intercambio centralizado como la Bolsa de Nueva York con un solo precio. En el mercado de divisas, no hay un precio único que para una determinada moneda en cualquier momento, lo que significa cotizaciones de diferentes distribuidores de divisas varían. 8220So muchas opciones Awesome8221 esto podría ser abrumador al principio, pero esto es lo que hace que el mercado de divisas de manera impresionante freakin8217 El mercado es tan grande y la competencia entre los distribuidores es tan feroz que se obtiene la mejor oferta casi cada vez. Y dime, que no quiere que también, una cosa interesante sobre el comercio de divisas es que se puede hacer en cualquier lugar. It8217s apenas como tarjetas de béisbol que negocian. Usted quiere que la condición mint Mickey Mantle rookie tarjeta, por lo que depende de usted para encontrar la mejor oferta por ahí. Su colega puede renunciar a su Mickey Mantle tarjeta por sólo una tarjeta de Babe Ruth, pero su mejor amigo sólo parte con su Mickey Mantle tarjeta de novato para su alma. La escalera de FX A pesar de que el mercado de divisas es descentralizado, isn8217t caos puro y absoluto Los participantes en el mercado de FX se pueden organizar en una escalera. Para entender mejor lo que queremos decir, aquí está una ilustración pulcra: En la parte superior de la escalera de mercado de divisas es el mercado interbancario. Compuesto por los bancos más grandes del mundo y algunos bancos más pequeños, los participantes de este mercado comercian directamente entre sí o electrónicamente a través de Electronic Brokering Services (EBS) o de Reuters Matching 3000-Spot Matching. La competencia entre las dos compañías 8211 la EBS y la Reuters Matching 3000-Spot Matching 8211 es similar a Coke y Pepsi. Están en la batalla constante para los clientes y continuamente tratan de uno-hasta el otro para la cuota de mercado. Si bien ambas compañías ofrecen la mayoría de los pares de divisas, algunos pares de divisas son más líquidos en uno que en el otro. Para la plataforma EBS, EUR / USD, USD / JPY, EUR / JPY, EUR / CHF y USD / CHF son más líquidos. Mientras tanto, para la plataforma Reuters, GBP / USD, EUR / GBP, USD / CAD, AUD / USD y NZD / USD son más líquidos. Todos los bancos que forman parte del mercado interbancario pueden ver las tasas que cada uno ofrece, pero esto no significa necesariamente que cualquiera pueda hacer negocios a esos precios. Al igual que en la vida real, las tarifas dependerán en gran medida de la relación CREDIT establecida entre las partes comerciales. Sólo para nombrar unos pocos, there8217s el 8220B. F.F. , 8221 la tarifa de 8220customer, 8221 y la 8220ex-esposa-usted-tomó-todo tarifa.8221 It8217s como pedir un préstamo en su banco local. Cuanto mejor su reputación de crédito y reputación con ellos, mejores son las tasas de interés y el préstamo más grande que puede hacer uso. A continuación, en la escalera se encuentran los fondos de cobertura. Corporaciones, fabricantes de mercados minoristas y ECN minoristas. Dado que estas instituciones no tienen relaciones de crédito estrechas con los participantes del mercado interbancario, tienen que hacer sus transacciones a través de los bancos comerciales. Esto significa que sus tarifas son ligeramente más altas y más caras que las que forman parte del mercado interbancario. En el fondo de la escalera están los comerciantes al por menor. Solía ser muy difícil para nosotros las personas poco a participar en el mercado de divisas, pero gracias a la llegada de Internet, comercio electrónico, y los corredores minoristas, las barreras difíciles de entrada en el mercado de Forex han sido reducidos. Esto nos dio la oportunidad de jugar con los altos de la escalera y empujarlos con un palo muy largo y barato. Ahora que conoce la estructura del mercado de divisas, let8217s llegar a conocerlos foraz mercado playaz Guarde su progreso mediante la firma en y marcando la lección completa
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