Movimiento De Impulso Promedio

Moving Momentum Moving Momentum Introducción Muchas estrategias comerciales se basan en un proceso, no en una sola señal. Este proceso a menudo implica una serie de pasos que finalmente conducen a una señal. Típicamente, los chartists primero establecen un sesgo comercial oa una perspectiva a largo plazo. En segundo lugar, los chartistas esperan retrocesos o rebotes que mejoren la relación riesgo-recompensa. Tercero, los chartists buscan una inversión que indique una subida subsecuente o un downturn en precio. La estrategia presentada aquí utiliza media móvil para definir la tendencia, el Oscilador Estocástico para identificar las correcciones dentro de esa tendencia y el MACD-Histograma para señalar reversiones a corto plazo. Es una estrategia completa basada en un proceso de tres pasos. Definición de los indicadores Los promedios móviles son indicadores que siguen la tendencia y que presentan un retraso en el precio. Esto significa que la tendencia real cambia antes de que las medias móviles generen una señal. Muchos comerciantes están apagados por este retraso, pero esto no los hace totalmente ineficaces. Medias móviles promedian los precios y proveen a los artistas con un argumento de precio más limpio, lo que facilita la identificación de la tendencia general. Esta estrategia emplea dos promedios móviles para definir el sesgo de negociación. El sesgo es alcista cuando el promedio de movimiento más corto se mueve por encima del promedio móvil más largo. El sesgo es bajista cuando el promedio de movimiento más corto se mueve por debajo de la media móvil más larga. Mientras que los chartists pueden utilizar cualquier combinación de medias móviles, este artículo utiliza el SMA de 20 días y el SMA de 150 días. El ejemplo siguiente muestra que Baxter International (BAX) pasó de un sesgo de negociación alcista a un sesgo de tendencia bajista, ya que la SMA de 20 días se movió por debajo de la SMA de 150 días a mediados de agosto. La segunda parte de esta estrategia comercial utiliza el oscilador estocástico para identificar la corrección. Como un oscilador ligado que fluctúa entre 0 y 100, el oscilador estocástico es ideal para detectar retrocesos a corto plazo o rebotes. Un movimiento por debajo de 20 indica un retroceso en los precios, mientras que un movimiento por encima de 80 señales de un rebote en los precios. La tercera parte de esta estrategia de negociación utiliza el MACD-Histograma para identificar las subidas y bajadas de los precios. El histograma MACD mide la diferencia entre MACD y su línea de señal. El indicador es positivo cuando MACD está por encima de su línea de señal y negativo cuando MACD está por debajo de su línea de señal. El MACD-Histograma se vuelve positivo cuando los precios suben y se vuelven negativos cuando los precios bajan. Estrategia 1. Las medias móviles muestran un sesgo de negociación alcista con un SMA de 20 días por encima de la SMA de 150 días. 2. El oscilador estocástico se mueve por debajo de 20 para indicar un retroceso. 3. MACD-Histograma se mueve en territorio positivo para señalar una recuperación después de la retirada. El ejemplo anterior muestra Polo Ralph Lauren (RL) con algunas señales de compra. En primer lugar, observe que la SMA de 20 días está por encima de la SMA de 150 días para establecer un sesgo de negociación alcista. En segundo lugar, el oscilador estocástico disminuyó por debajo de 20 para indicar un retroceso de precios y una relación riesgo-recompensa favorable. Los cartistas entonces recurren al MACD-Histograma para señalar un final a la retirada con un movimiento en territorio positivo. Observe que el histograma del MACD está casi siempre en territorio negativo cuando el oscilador estocástico se mueve por debajo de 20. A veces, este indicador permanece negativo durante otra semana o dos, por lo que es importante esperar la confirmación de un repunte. 1. Las medias móviles muestran un sesgo de tendencia bajista con el SMA de 20 días por debajo de la SMA de 150 días. 2. El oscilador estocástico se mueve por encima de 80 para indicar un rebote. 3. MACD-Histograma se mueve en territorio negativo para señalar un descenso después del rebote. El ejemplo anterior muestra Flour Corp (FLR) con unas pocas señales de venta. En primer lugar, el sesgo de negociación se volvió bajista cuando la SMA de 20 días se movió por debajo de la SMA de 150 días en junio. En segundo lugar, el oscilador estocástico se movió por encima de 80 varias veces cuando los precios rebotaron dentro de la tendencia bajista. Un movimiento por encima de 80 es sólo una alerta para ver el MACD-Histograma de cerca. Actuar sobre un movimiento por encima de 80 puede resultar en una pérdida de comercio, ya que a veces puede tomar una semana o dos para que los precios se vuelvan hacia abajo. La tercera y última señal es cuando el histograma MACD se vuelve negativo. Ejemplo de Operación El ejemplo siguiente muestra United Parcel Service (UPS) con seis señales durante un período de 12 meses. Este no es el ejemplo más ideal, pero proporciona algunas ideas sobre el comercio en el mundo real, que a menudo no es ideal. Había cuatro prejuicios comerciales diferentes en este gráfico. Las áreas amarillas marcan dos períodos con un sesgo de tendencia bajista y dos períodos con sesgo de negociación alcista. Las señales bajistas se ignoran cuando el sesgo es alcista. Las señales alcistas se ignoran cuando el sesgo es bajista. Después de que el oscilador estocástico señalizó retrocesos en marzo y abril, el histograma MACD se volvió positivo para disparar dos señales alcistas (1 y 2). Estos no duró mucho tiempo o bien, porque el comercio era bastante agitado. Las delgadas líneas azules marcan los niveles de soporte que podrían haberse utilizado para las paradas iniciales. Un sesgo bajista comenzó en junio y hubo una señal bajista a mediados de julio (3), que ocurrió justo antes de que el sesgo cambiara a alcista. Esta era una señal complicada, pero el chartist que fijaba una parada-pérdida en la resistencia habría estado en la posición y cogido la declinación grande. Después de un par de whipsaws más (4 y 5), la estrategia desencadenó una buena señal alcista a principios de diciembre. Tweaking Con cuatro indicadores, hay muchas formas diferentes de ajustar esta estrategia. Los cartistas pueden ajustar los promedios móviles para redefinir la tendencia. En lugar de los SMAs de 20 días y 150 días, los cartistas podrían alargar el plazo para una perspectiva aún más larga sobre la tendencia. Alternativamente, los cartistas podrían usar una media móvil a largo plazo y comparar los precios reales con el promedio móvil para la identificación de tendencias. Los osciladores se pueden acortar para aumentar la sensibilidad o alargar para disminuir la sensibilidad. Un Oscilador Estocástico de 10 días se convertiría en sobrecompra / sobreventa con más frecuencia que un Oscilador Estocástico de 20 días. De manera similar, el histograma MACD (5, 30, 9) cruzaría la línea cero con más frecuencia que el histograma MACD utilizado con los ajustes predeterminados (12, 26, 9). La decisión de aumentar o disminuir la sensibilidad se basa en las características del valor subyacente. Las existencias con menor volatilidad, como las de los sectores de servicios públicos y de consumo básico, justificarían ajustes más sensibles. Las existencias con mayor volatilidad, como las de los sectores tecnológico y biotecnológico, pueden justificar ajustes menos sensibles. El truco es encontrar el ajuste que produce suficientes señales, pero no demasiadas. Conclusiones Esta estrategia de Moving Momentum proporciona gráficos con un medio para negociar en la dirección de la tendencia más grande. Además, esta estrategia está diseñada para identificar oportunidades de menor riesgo y mayor recompensa esperando las correcciones. La media móvil establece el tono, alcista o bajista. El Oscilador Estocástico se utiliza para identificar pullbacks dentro de las tendencias ascendentes más grandes y rebota dentro de las tendencias de bajada más grandes. El histograma MACD se utiliza para señalar el final de un pullback o rebote. Tenga en cuenta que este artículo está diseñado como un punto de partida para el desarrollo del sistema de comercio. Utilice estas ideas para aumentar su estilo de comercio, las preferencias de riesgo-recompensa y juicios personales. Haga clic aquí para ver un gráfico de IBM con la SMA de 20 días, SMA de 150 días, oscilador estocástico y histograma MACD. Mantánimo vs promedios móviles El seguimiento de tendencias es uno de los métodos de inversión más antiguos Etiquetado como análisis técnico, Las investigaciones sobre el impulso transversal explotaron después de que Narasimhan Jegadeesh y Sheridan Titman publicaran su estudio seminal de 1992, pero el ímpetu de las series de tiempo permaneció en gran medida ignorado hasta después de 2008. A partir de técnicas de impulso basadas en la serie cronológica. En 1838, James Grant publicó The Great Metropolis, Volume 2. Dentro, habló de David Ricardo, un economista político inglés que estaba activo en los mercados londinenses en Finales de 1700 y principios de 1800. Ricardo amasó una fortuna grande que negociaba los bonos y las existencias. De acuerdo con Grant, el éxito de Ricardos se atribuyó a tres reglas de oro: Como he mencionado el nombre de Ricardo, puedo observar que él amasó su inmensa fortuna con una atención escrupulosa a lo que él llamó sus propias tres reglas de oro, la observancia de Que solía presionar a sus amigos privados. Éstos eran, nunca rechazan una opción cuando usted puede conseguirla, cortan sus pérdidas cortas, dejan sus ganancias funcionar encendido. Al cortar las pérdidas cortas, el Sr. Ricardo quería decir que cuando un miembro había hecho una compra de acciones y los precios estaban cayendo, debería revender inmediatamente. Y al dejar correr sus ganancias, quería decir que cuando un miembro poseía acciones, y los precios subían, no debía vender hasta que los precios hubieran alcanzado su máximo y comenzaran a caer de nuevo. Estas son, de hecho, reglas de oro, y pueden aplicarse con ventaja a innumerables otras transacciones que las relacionadas con la Bolsa. Cortar sus pérdidas cortas y dejar que sus ganancias se convirtieron en los principios fundamentales de la tendencia de seguimiento. Otros prominentes seguidores de tendencias tempranas son: Charles H. Dow, fundador y primer editor del Wall Street Journal, así como cofundador de Dow Jones y Company Jesse Livermore, quien, según citado por Edwin Lefvre, No en las fluctuaciones individuales sino en los movimientos principales. El tamaño de todo el mercado y su tendencia. Richard Wyckoff, cuyo método implicaba entrar en posiciones largas sólo cuando el mercado estaba tendiendo hacia arriba y cortocircuitando cuando el mercado estaba bajando. Hubo incluso un estudio académico temprano de seguimiento de tendencias realizado por Alfred Cowles III y Herbert Jones en 1933. En el estudio, titulado Some A Posteriori Probabilidades en Acción del Mercado de Valores. Se centran en contar el número de secuencias veces cuando los retornos positivos fueron seguidos por retornos positivos, o los retornos negativos fueron seguidos por regresos negativos a los tiempos de reversos cuando los retornos positivos son seguidos por retornos negativos y viceversa. Cowles y Jones evaluaron la proporción de estas secuencias y las reversiones en los precios de las acciones durante períodos comprendidos entre 20 minutos y 3 años. Sus resultados: Se encontró que, para cada serie con intervalos entre observaciones de entre 20 minutos y hasta 3 años, las secuencias numeraban las reversiones. Por ejemplo, en el caso de las series mensuales de 1835 a 1935, un total de 1200 observaciones, hubo 748 secuencias y 450 inversiones. Es decir, la probabilidad parecía ser .625 que, si el mercado hubiera aumentado en un mes determinado, aumentaría en el mes siguiente o, si hubiera caído, seguiría disminuyendo por otro mes. La desviación estándar para una serie tan larga construida por lanzamiento al azar de centavo sería 17.3 por lo tanto la desviación de 149 del valor esperado de 599 es más de ocho veces la desviación estándar. La probabilidad de obtener tal resultado en una serie de lanzamientos de un centavo es infinitesimal. A pesar de los prometedores resultados empíricos y teóricos para seguir las tendencias, los próximos estudios académicos no llegarían hasta casi un siglo después. En 1934, Benjamin Graham y David Dodd publicaron Análisis de Seguridad. Más tarde, en 1949, publicaron The Intelligent Investor. En estos tomos de peso, que describen sus métodos para la inversión exitosa. Graham y Dodds se centraron en evaluar el estado financiero del negocio subyacente. Su objetivo era identificar el valor intrínseco de una empresa y comprar acciones cuando el mercado ofrecía un descuento sustancial a ese valor. Para Graham y Dodd, cualquier otra cosa era mera especulación. Graham y Dodd dieron a inversionistas fundamentales y específicamente valoran a los inversionistas su biblia. Cualquier cosa, entonces, que no era inversión fundamental era el análisis técnico. Y dado que el seguimiento de las tendencias dependía sólo de la evaluación de los precios anteriores, se calificó de análisis técnico. Desafortunadamente, los académicos rechazaron en gran parte el análisis técnico durante los años 1900. Esto es probablemente debido al hecho de que era difícil de estudiar y probar. Los practicantes siguen una gran cantidad de técnicas diferentes. A veces estas diferentes técnicas pueden conducir a predicciones contradictorias entre los técnicos. Pero en 1993, Narasimhan Jegadeesh y Sheridan Titman publicaron Retornos a los Ganadores de Compra ya la Venta de Perdedores: Implicaciones para la Eficiencia del Mercado de Valores. En su artículo, describieron una estrategia de inversión que compró acciones que habían superado a sus pares y vendido acciones que habían tenido un desempeño inferior. Jegadeesh y Titman llamaron a su enfoque fuerza relativa un término que había sido utilizado por los técnicos durante mucho tiempo. Ahora a veces se llama impulso de sección transversal. Momentum relativo, oa menudo sólo momentum. Este método simple esbozado por Jegadeesh y Titman creó resultados positivos estadísticamente significativos que no podían ser explicados por factores de riesgo comunes. Este documento marcó el comienzo de una era de investigación sobre el impulso, con académicos explorando cómo funcionaba la técnica en geografías, marcos temporales y clases de activos. Los resultados fueron que el impulso fue sorprendentemente robusto. A pesar del éxito de la fuerza relativa. El interés en su primo cercano tendencia-que sigue estaba todavía en ninguna parte ser encontrado. Hasta la crisis financiera de 2008. Técnicamente, uno de los trabajos de investigación más populares sobre la tendencia de seguimiento de Mebane Fabers Un enfoque cuantitativo para la asignación táctica de activos se publicó en 2006. Pero la mayoría del interés de los académicos se produjo después de 2008. Atribuimos este interés a las propiedades de mitigación del riesgo que siguen las tendencias. Los estudios típicamente caen en dos campos. En el primer campamento estaba el estudio del seguimiento de tendencias, que tendía a seguir sistemas mecánicos simples, como los promedios móviles. Faber (2006) cayó en este campo, usando una media móvil de 10 meses de cruce. Hay varias variaciones de estos sistemas. Por ejemplo, uno podría utilizar la cruz de precio sobre el promedio móvil como una señal. Otro podría usar el cruce de una media móvil más corta durante un tiempo más largo. Finalmente, algunos incluso pueden usar cambios direccionales en el promedio móvil como la señal. Otros tendieron a centrarse en lo que se conocería como momentum serie de tiempo. En el impulso de la serie de tiempo, la señal comercial se genera cuando el rendimiento total durante un período dado cruza la línea cero. Moskowitz, Ooi, y Pedersen (2011) demostraron que la anomalía fue significativa en 58 índices de acciones líquidas, divisas, materias primas y bonos. Las reglas de la media móvil siguiendo las tendencias seguían siendo consideradas como reglas técnicas de negociación en comparación con el enfoque cuantitativo del impulso de las series de tiempo. Quizás la diferencia más grande es que el campo siguiendo tendencia tendió a centrarse en técnicas que usaban precios mientras que el campo del impulso se centró en vueltas. Sin embargo, la investigación en la última mitad de la década realmente muestra que son estrategias matemáticamente relacionadas. Bruder, Dao, Richard y Roncallis, las estrategias de cruce de media móvil en movimiento y el ímpetu de la serie de tiempo, mostrando que los cruzamientos eran realmente sólo un esquema de ponderación alternativo para los retornos en el ímpetu de la serie de tiempo. Para citar, la ponderación de cada retorno forma un triángulo, y la mayor ponderación se da en el horizonte de la media móvil más pequeña. Por lo tanto, dependiendo del horizonte n 2 de la media móvil más corta, el indicador puede enfocarse hacia la tendencia actual (si n 2 es pequeño) o hacia tendencias pasadas (si n 2 es tan grande como n 1/2 por ejemplo). En Marshall, Nguyen y Visaltanachotis Time-Series Momentum versus Moving Average Trading Rules. Publicado en 2012, se muestra que el momento de la serie de tiempo está relacionado con los cambios en la dirección de un promedio móvil. De hecho, las señales de momentum de serie temporal no se producirán hasta que el promedio móvil cambie de dirección. Por lo tanto, las reglas de media móvil que dependen del precio que cruza la media móvil son probables ocurrir antes de un cambio en la señal de la serie de tiempo momentum. Similar a Bruder, Dao, Richard, y Roncalli, Levine y Pedersen muestran que el impulso de la serie de tiempo y el movimiento de los cruces cruzados están altamente relacionados en su artículo de 2017, Qué tendencia es tu amigo. También encuentran que el impulso de la serie de tiempo y las estrategias cruzadas de media móvil operan de manera similar en 58 futuros líquidos y contratos a plazo. Beekhuizen y Hallerbach también relacionan los promedios móviles con los retornos, pero exploran además las reglas de tendencia con periodos de saltos y la popular regla MACD (divergencia de convergencia media móvil). Usando el enlace implícito de los promedios móviles y los retornos, muestran que el MACD es la tendencia tanto que sigue como la media-reversión. Estos estudios son importantes porque ayudan a validar el enfoque de los sistemas basados ​​en precios. Al estar matemáticamente vinculados, los enfoques técnicos como los promedios móviles pueden ahora estar vinculados a la misma base teórica que el creciente cuerpo de trabajo en el ímpetu de las series de tiempo. Los profesionales del mercado han sostenido durante mucho tiempo que la tendencia es su amigo y la literatura académica finalmente ha comenzado a estar de acuerdo. Pero quizás, lo más importante, ahora sabemos que no importa si se toma el enfoque técnico utilizando medias móviles o el enfoque cuantitativo de medir los retornos. Al final del día, son más o menos lo mismo. Corey Hoffstein Corey es cofundador y Director de Inversiones de Newfound Research. Corey es un orador frecuente en paneles de la industria y contribuye a ETF, ETF Trends, y Forbess Great Speculations blog. Él fue nombrado 2014 ETF All Star por ETF. Las reglas de la media móvil siguiendo las tendencias seguían siendo consideradas como reglas técnicas de negociación en comparación con el enfoque cuantitativo del impulso de las series de tiempo. En mi opinión, esta es una falsa dicotomía, ya que el ítem de series de tiempo es un sistema de ruptura simple y de hecho mucho más simple que un crossover de media móvil. Los comerciantes técnicos estaban utilizando sistemas de ruptura mucho antes de que la comunidad académica (sin ninguna experiencia comercial) los descubrió y los disfrazó como impulso de series de tiempo. Véase, por ejemplo, los comerciantes de tortugas y su uso de sistemas de desglose que son equivalentes a la serie de tiempo de impulso. Como en el caso de muchos otros descubrimientos prácticos y prácticas en otras áreas que se produjeron antes de los avances teóricos, la comunidad académica está tratando de adaptar su manera complicada de perder el bosque para los árboles en el comercio y está creando una confusión de nociones simples. Gracias por leer. No creo que estuvieran en desacuerdo de ninguna manera aquí. No estoy tratando de decir que cuantitativo es mejor que técnico. Mi percepción es simplemente que las reglas de promedio móvil fueron ignoradas en gran parte por los académicos porque se consideró análisis técnico. Cambiar el enfoque de basado en los precios a basado en los retornos se volvió a clasificar como un análisis cuantitativo y académico permitido. Más un problema de percepción. El punto de este post es mostrar que son realmente uno en el mismo. Así que alguien que usa reglas de media móvil es realmente un inversor de momento, y viceversa. Zakamulin (2017) es en realidad un resumen bastante amplio de las señales de media móvil versus impulso y muestra que son más o menos uno en el mismo. De hecho, la mayoría de las reglas del promedio móvil son sólo media móvil ponderada de las reglas de impulso. Zakamulin, Valeriy, Tiempo de mercado con promedios móviles: Anatomía y desempeño de las reglas de negociación (13 de mayo de 2017). Disponible en SSRN: ssrn / abstract2585056 o dx. doi. org/10.2139/ssrn.2585056 El punto de este post es mostrar que son realmente uno en el mismo. Así que alguien que usa reglas de media móvil es realmente un inversor de momento, y viceversa. No estoy de acuerdo con esto porque los promedios móviles son suavizar operadores mientras que el momento es breakout. En realidad, la filosofía es muy diferente y aunque uno puede masajear las matemáticas, esto no puede cambiar el hecho. Las tortugas utilizaron breakout porque los promedios móviles no funcionaban bien y la filosofía era diferente. Sin embargo, los promedios móviles y el momento son análisis técnicos. La razón por la que se inventó el término impulso fue porque la academia rechazó el análisis técnico. Por lo tanto, para publicar artículos en revistas revisadas por pares debían usar nombres diferentes, es decir, momentum y quant. Esto es engaño y / o ilusión. Así que mi conclusión es: (1) Tanto las MA como el momentum son buenas TA (2) Las MA son diferentes del momentum Tanto las MA como el momentum conducen a modelos altamente ajustados a las curvas que no son inteligentes. Escribí sobre MAs en una reciente publicación Lo mismo se aplica a los sistemas de impulso. Allí, las condiciones iniciales a menudo juegan un papel importante: Publicaré análisis y prueba de (1) y (2) arriba en mi blog en los próximos dos días. Gracias por el interesante artículo. No voy a comentar sus conclusiones: todo el mundo tiene derecho a sus propias opiniones y ciertamente creo que su trabajo es bastante completo. Pero no estoy de acuerdo con: No estoy de acuerdo con esto porque los promedios móviles son suavizar los operadores, mientras que el momento es ruptura. Usted es 100 correcto en que los promedios móviles son los operadores de suavizado. Pero las señales derivadas de ellos son equivalentes a formas de impulso. Por ejemplo, una estrategia de cambio de la media de cambio de dirección, utilizando un promedio móvil de longitud n, es literalmente equivalente a una estrategia de momento con retroceso de la longitud n. Las variantes cambian si usted hace un promedio de precio-menos-móvil-promedio o doble-medio-crossover. Pero el vínculo permanece. Esto no es masajear matemáticas. Solo es matemáticas. Existe una relación directa entre las reglas técnicas comunes impulsadas por las medias móviles y las señales derivadas del momento básico. Es cierto que hay una totalidad de semántica con respecto a estas nociones aparte de la sustancia real. Pero no estoy de acuerdo con esto. Por ejemplo, una estrategia de cambio-de-media-cambio-de-dirección, usando un promedio móvil de longitud n, es literalmente equivalente a una estrategia de momento con lookback de longitud n. Si haces un backtest te darás cuenta de que las dos estrategias son diferentes. Técnicamente, la respuesta depende de la volatilidad. Si usted está mirando solamente la tendencia alcista reciente en SampP 500, usted correcto. Pero si usted también mira las tendencias ascendentes de los años 90, que tenían una volatilidad más alta, entonces usted verá que esto no es verdad. En otras palabras, el impulso no se ve afectado por la volatilidad, pero los promedios móviles son. Otra forma de decirlo: Momentum se preocupa sólo por los puntos finales. Los promedios móviles se ven afectados por todos los puntos. Así que no entiendo cómo algunos académicos insistirán en que son lo mismo. Hay un gran sesgo de confirmación en las obras académicas. En primer lugar pensar en una idea, a menudo la equivocada, y luego tratan de demostrarlo mediante la aplicación selectiva de matemáticas. Encontré la fuente de nuestra disputa. Usted es correcto en que una estrategia de cambio-de-media-cambio-de-dirección, utilizando un promedio móvil de longitud n, es literalmente equivalente a una estrategia de momento con lookback de longitud n. Sin embargo, los seguidores de las tendencias no usaron una estrategia de cambio de dirección media. En realidad, utilizaban crossovers. Por lo tanto, pienso que el papel de Zakamulin primero fija un argumento del strawman refiriéndose a un resultado obvio. Pero al considerar crossovers, se hacen muchas aproximaciones y un bajo de handwaving. Esencialmente, se intenta generalizar un resultado trivial (el pajarito), pero como cualquiera puede demostrar, una estrategia de momento con mirada de longitud n no es equivalente a una estrategia de cruce de media móvil, y ese era mi punto, que tal vez no lo hice aclarar. Sostengo que todo eso es análisis técnico y tiene poco que ver con el quant. Quant tiene que ver con la investigación de la presencia de sesgo de datos-snooping, la determinación de la importancia, etc Gracias por la discusión. Fue útil para aclarar algunas cuestiones. Sostengo que algunos de esos papeles académicos hacen mucho ruido de la nada realmente. Estas técnicas y resultados han sido conocidos por los profesionales durante años. Buena información histórica y distinciones entre los dos procesos. Como Michael señaló, la academia que viene después de una gestión de riesgos válida era necesaria, pero será útil de nuevo. Voy a opinar que la serie de tiempo momentum no es un simple sistema de ruptura (por Michael), ya que son más técnicos por definición vs momentum basado en sistemas mensuales que no utilizan gráficos, pero los precios históricos y probablemente la volatilidad. Mebs cosas es genial y una herramienta de 10mo MA como una plantilla para la gestión de riesgo hará la gente bien. La herramienta 10mo MA es un artefacto del sesgo de extracción de datos: Eche un vistazo al gráfico EEM cerca del final del artículo a continuación para ver un ejemplo de lo que puede suceder a esa herramienta en caso de que haya una consolidación larga: Exhibir fondos de estilo V (2003, 2009, etc.), la herramienta funcionará bien. Si no, el desastre. Michael, gran trabajo en priceactionlabs. Hay muchas advertencias cuando se utiliza un MA de cualquier período de tiempo, de acuerdo. V-bottoms son uno, pero el ángulo de incidencia a MA para mí es clave, ya que los ángulos bajos implican señales menos significativas como lo hacen las MA planas que luego daré lugar a rebote, definido por la función de ATR. La única diferencia entre los académicos y los profesionales es que los académicos se refieren a golpear el mercado y si no lo hace, consideran TA al fracaso, mientras que los profesionales buscan maximizar el retorno al riesgo tomado, o en el desarrollo del sistema CAR / MDD. La gestión de la inversión real (comercio) tiene en cuenta el riesgo tomado para lograr un retorno no si supera el mercado lol. Faber (un pracitioner) muestra recompensa / riesgo frente a Zakamulin (académico) que muestra Sharpe (apenas). Los practicantes reconocen a Sharpe como inferior a la parte superior SD es bueno, es el inconveniente que es malo (MDD). Indicadores de Mentor Copyright 2017 FX Academy Ltd Riesgo Responsabilidad: FX Academy no se hace responsable de cualquier pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida Dentro de este sitio web, incluyendo noticias de mercado, análisis, señales comerciales y revisiones de brokers de Forex. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni precisos, y los análisis son opiniones del autor y no representan las recomendaciones de FX Academy ni de sus empleados. El comercio de divisas en margen conlleva un alto riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir negociar Forex o cualquier otro instrumento financiero, debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito por el riesgo.